养老金融业主要为养老或老年人提供各种金融产品和服务，为老年人提供养老资产积累、亿百体育为实体养老产业提供金融服务支持， 是撬动养老产业发展的重要一环。养老金融业由养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分组成，分别面向养老资金、 老年人需求和养老产业。我国的商业银行作为我国金融业最为重要的参与主体，在养老金融的发展过程中承担着不可或缺的 责任和义务。一方面，个人养老金制度是养老金金融的重要组成部分，2024 年 12 月起在全国范围内实施，亿百体育商业银行是个人 养老金的开户机构，银行储蓄产品是数量最多、规模最大的个人养老金产品。另一方面，银行贷款等在养老产业金融中至关 重要。因此，本篇报告聚焦商业银行的经验研究，探索商业银行如何更好服务养老金融发展。我国商业银行对养老金融的布局同时体现在战略规划和经营实践中。五篇大文章对养老金融提出了相应的要求，在国有大行 的公司战略规划中，养老金融频繁被提及，对养老金融的重视也明显提升，养老金融战略也展现了国有银行在养老金融领域 的战略布局与发展路径。目前我国银行参与养老金融的实践按照业务类型可以大致分为三个维度：渠道端、资产端、负债端。1）渠道端适老化改造 起步早，也是三类业务中实践较多且较为完善的，主要包括线下设施的适老化改造和线上 APP 以及智能机具的升级改革两 部分，具体实践包括对于网点设施的改造、服务流程更方便老年客户、适老化工具的提供以及线上 app 的升级改革。2）负 债端业务围绕个人养老金和企业年金两方面业务展开，通过加强银企合作、养老产品设计开发以及个性化养老服务，更好满 足客户多样养老需求，加强养老金的获取。3）资产端业务目前各家银行主要以满足养老产业及生态相关客户的信贷需求为 突破口，通过对各类养老机构的贷款，包括设备更新、规模扩张和等各项贷款，增加养老金融服务供给。与此同时， 银行结合自身资源禀赋，也在积极探索新的信贷模式，例如建行在住房租赁领域的创新等。

　　作为五篇大文章之一，养老金融重要性日益凸显，商业银行作为养老金融实现的重要载体，积极响应政策号召，布局养老金 融相关业务板块，并将其提升至公司战略的高度。在银行业践行养老金融的过程中，国有大行充分发挥“头雁”作用，积极 探索创新养老金融服务，布局养老产业，区域银行也依托当地发展特点和资源禀赋开展多种养老金融实践探索，助力多层次、 多支柱养老保险体系建设，多举措提升适老化金融服务，推动养老金融高质量发展。

　　具体来看，养老金融战略地位的显现在各大银行中各有不同，除去将养老金融加入公司战略规划外，还包括在组织架构方面 单独设置养老金融部门，以统筹全行养老金融业务发展；设立养老金融特定品牌，发挥统一品牌优势，更好推进养老金融业 务发展；依托地区老龄化特点，重点聚焦老年客户，发展特色老龄化业务，利用好自身资源禀赋。本文以工商银行、建设银 行和上海银行为例，介绍银行发展养老金融战略的不同体现。

　　工商银行积极且有序地推动养老金融布局工作，从战略布局与机构设置两个关键维度协同发力，深度聚焦政府、企业、个人 三个端口，精心打造并提供适配的金融解决方案。在战略布局上，工行不断完善养老金融的顶层设计。通过强化统筹规划与 推进力度，充分发挥总行和分行养老金融委员会的组织统筹效能，促进全集团实现跨专业、跨层级、跨客群的高效协调联动， 构建起统一规划、分类管理的良好工作格局。在此基础上，工行持续优化养老金融产品和服务的供给体系，积极推动综合化、 生态化服务模式的创新，切实满足政府、企业、个人在养老金融领域的多样化需求。机构设置层面，据公司官网，工行单独设立养老金融委员会。从高层出发，自上而下地强化对养老金融业务的管理，体现出 工行对养老金融业务的高度重视。通过该委员会的统筹规划与协调推进，为养老金融业务的高效开展筑牢了坚实的组织保障， 确保养老金融业务在产品研发、市场拓展、客户服务等各个环节得以有序推进，进而为养老金融业务的长远发展奠定了稳固 基础。

　　建行前瞻布局养老金融蓝海，据公司公告，发布养老金融统一品牌“健养安”，构建了“1314”养老金融服务体系：以“打 造养老金融专业银行”为一个目标，发挥好“客户、资产、科技”三大优势，突出“专业稳健一站式”特色，构建包含养老 金金融、养老产业金融、养老服务金融和养老金融生态的“四梁八柱”服务体系，推进“四位一体”建设向纵深发展。依托 庞大的客户基础和良好的客户关系，深入了解不同客户的养老需求，提供个性化的服务方案，借助先进的金融科技手段，提 升服务效率和质量，打造智能化的养老金融服务平台，不断夯实养老金金融根基，明晰养老产业金融定位，提升养老金融客 户服务能力。

　　上海银行在区域养老需求的基础上，客户定位明确聚焦养老客户，重点发展养老金融业务。上海市民政部门统计数据显示， 截至 2023 年末，上海市户籍人口中，60 岁及以上老年人口达 568.05 万人，占总人口的 37.4％，上海已成为全国最早进入 人口老龄化且老龄化程度最高的城市之一。老龄化也催生了养老金融的迅速发展，上海银行抓住区域机遇，重点发展养老金 融业务。据公司公告，上海银行战略定位中，明确了“零售业务继续巩固养老客户优势，积极拓展财富客户亿百体育app下载，培育高净值客 户”的客户定位，上海银行 1998 年成为上海市首批代发养老金银行，而后持续推动养老金融发展，已经在养老领域深耕 27 年，并在 2012 年明确养老金融的战略定位，打造养老特色，形成了线 个渠道，政府、社会、金融机构 3 个平台， 专门设施、专属产品、专享服务、专业队伍 4 专特色，贴心、舒心、放心、开心、暖心 5 心服务的养老金融业务体系。据公 司官网，上海银行聚焦上海地区，保持上海地区养老金客户市场份额第一，成为首批开办个人养老金业务的商业银行之一， 打造线上线下相结合的便捷快速业务流程，为客户提供丰富的产品和便捷的服务。

　　针对养老金融服务，银行在渠道端适老化改造起步早，也是三类业务中实践较多且较为完善的，由于整体改造难度实施较低， 且可复制性较强，各家银行措施大致相同。从内容来看，分为线下设施的适老化改造和线上 APP 以及智能机具的升级改革 两部分，具体实践包括对于网点设施的改造、服务流程更方便老年客户、适老化工具的提供以及线上 app 的升级改革。

　　银行线下的适老化服务主要是对现有设施进行改造，以及对于老年人的特殊需求予以特殊服务，并针对老年人容易被骗的特 点开设讲座并进行反诈宣传，具体实践主要分为几类：1）无障碍辅助设施。银行在门前设有无障碍通道，以方便老年人到店办理业务，厅堂划出无障碍等候区，方便乘坐轮椅的 客户进入网点；等候区设置敬老专座并加装起身辅助器，网点卫生间配置智能升降坐便器等无障碍设施，提升老年人使用安 全性。此外还有无障碍区域照明、无障碍电梯、导盲犬可入标识、信息交流版、无障碍非现金柜柜台、拐杖固定装置、振动 闪光叫号提示设备、无障碍自助取款机、无障碍自助服务防护舱等无障碍设施。2）专设窗口及服务专员。在柜台专设“老年人优先窗口”、“适老化服务咨询台”，为老年人办理业务提供快速通道，减少老 年人等候时长。网点在营业大堂设置“敬老服务专员”，为老年客户提供业务答疑、分流引导、协同办理等服务。对于能接 受自助渠道办理业务的老年客户，由“敬老服务专员”引导使用自助设备完成业务办理；对于使用自助机具设备困难的老年 客户，协助其至“爱心窗口”完成业务办理。同时网点配备了“养老财务规划师”专为客户解答养老政策、健康管理、行业 趋势，将联合理财、基金、保险等机构定向投放专属权益，服务专属养老客户，不断提升客户对建行认同感，树立养老规划 师的品牌。3）配备助老基础设施。银行增配老花镜、放大镜、轮椅、拐杖、血压计、助听器、拐杖、除颤仪、移动填单台、帮助呼叫 器、大字版填单模板等助老设施，让老年客户业务办理过程更加便捷。4）远程上门服务。针对不方便到现场办理业务的老年人和特殊群体制定“绿色服务流程”，提供视频连线核实及上门核实等 柜台延伸服务，让老年人“足不出户”办理金融业务。

　　从负债端来看，养老金融业务目前主要从企业年金和个人养老金两个方向布局。其中企业年金是传统的养老金融业务，通过 银企合作，承接更多企业年金，从而形成银行的增量客户和增量负债来源，同时创新养老产品设计，以更好满足客户多样养 老需求，更好服务养老体系。从个人养老金来看，银行作为个人养老金账户的唯一入口，随着我国养老体系第三支柱的逐步确立，未来将成为银行的发力 重点和经营重心。24 年 12 月《个人养老金制度在全国范围内实施》的出台，个人养老金在全国范围推广，我国养老金体系 的第三大支柱逐步确立，商业银行也开始加快对个人养老金的布局。由于公众缴纳个人养老金只能通过商业银行一个渠道， 且只能在一家银行进行开户，因此各家银行也纷纷加强产品设计，以满足个人养老金的差异化需求，吸引个人客户在指定银 行获取养老服务，拓展银行稳定客源。

　　企业年金是我国养老保险的第二大支柱，发展时间长，覆盖范围较广且数量较大，银行通过银企合作获取公司企业年金的存 放，同时依托企业客户资源和特色产品体系，形成差异化竞争优势，拓展银行企业年金规模。工商银行企业年金规模显著领先同业，据人社部数据，2024 年 Q3，工行企业年金个人账户规模为 1334 万户，占我国全部 企业年金个人账户的 41%，在众多金融机构中具有绝对规模优势。工行优势地位一方面源于其庞大的客户规模，企业年金 业务奠定夯实的客户基础，另一方面也与工行不断完善其年金方案密不可分，据公司官网，工商银行推出了“工银如意养老 1 号”“工银如意养老 2 号”“工银如意养老 3 号”等企业年金集合计划，通过专业的托管业务和较强的服务能力切实维护委 托人的利益。通过年金方案的不断优化，工行提升了在养老金市场竞争力，也提高了员工退休后的生活品质，为构建多层次 养老保障体系贡献力量。建行依托“健养安”品牌，提供全方面的养老产品，构建养老产品体系。建行整合公司金融、个人金融、资金资管三大板块 服务和资源，用好多牌照优势，不断丰富商业养老金融产品供给，实现“养老”全生命周期资金配置。据公司公告，建行推 出“安心专养”“安心善养”“安心股养”等养老金融与非金融服务全覆盖的“健养安”系列产品，发挥集团牌照优势，推出 养老金集合计划、薪酬福利信托计划、基金产品、股权激励产品、以及保险和理财产品，通过全品种产品体系满足客户多样 需求。

　　2022 年 4 月，国家发布《国务院办公厅关于推进个人养老金发展的意见》，《意见》明确指出开始在北京、天津、上海等 26 个城市试行个人养老金发展。2022 年 11 月 25 日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。首批参与试点的共 有 23 家商业银行以及 11 家理财公司，除六大国有行外，个人养老金试点银行还包括中信银行、光大银行、华夏银行、民生 银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、亿百体育浦发银行、浙商银行亿百体育app下载、渤海银行、恒丰银行等股份制银行，以及北京银 行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行头部城商行。在资格审核方面，据原银保监会 2022 年 11 月发布的《商业 银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》等文件，截至 2022 年三季度末，一级资本净额超过 1000 亿元、主要审慎 监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，可以开办个人养老金业务，对理财公 司而言，截至 2022 年三季度末已纳入养老理财产品试点范围的理财公司，可以开办个人养老金业务。2024 年 12 月 12 日，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，指出自 12 月 15 日起个 人养老金制度从 36 个先行试点城市（地区）推开至全国，并要求优化产品供给，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保 险公募基金等金融产品基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。在银行试点范围方面，《通知》明确 指出，审慎确定开办个人养老金业务的商业银行范围，并未明确提及试点范围的扩大。资金账户的唯一性奠定了首批商业银行的先发优势。《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》明确规定，资金 账户具有唯一性，参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账 户。首批参与个人养老金试点的 23 家商业银行，相较于其他银行拥有一定的先发优势，但在试点银行中竞争仍较为激烈， 各家试点银行纷纷出台相应利率优惠政策，创新产品体系，以争取个人养老金客户开户。

　　各大银行积极创新理财产品，不断丰富自身的产品体系。据银行官网及手机 APP 产品，从各大银行提供的理财数量来看， 招商银行居于首位，基金、保险及理财产品数量均位于各大银行前列。从个人养老金开户数量来看，据公司公告，工行个人 养老金开户和缴存额均位于市场第一，工行依托于大规模企业年金个人账户，逐步探索个人养老金业务和养老理财试点工作， 快速发展个人养老金业务。除此之外，不少银行还为个人养老金提供定制计划，以建行为例，据建行手机 APP 显示，通过 客户工作年限、所在城市、收入情况、个人养老储备确定客户当前经济情况，并根据客户意向养老城市、期望养老标准来确 定未来养老支出，在了解客户风险偏好情况和风险承受能力后，为客户综合定制养老产品计划。建行同时联动集团内养老金 专业子公司建信养老金管理有限责任公司，为客户提供“一站式、综合化”企业年金服务，不断丰富个人养老金产品供给， 更好满足广大个人客户多样化的养老投资需求。